Китайские производители микросхем памяти больше не играют роль догоняющих. Компании ChangXin Memory Technologies (CXMT) и Yangtze Memory Technologies (YMTC) укрепили позиции настолько, что начали самостоятельно определять цены, выбирать клиентов и готовиться к крупнейшим IPO. На этом фоне даже Huawei столкнулась с ростом стоимости поставок, передает Tech-news.
По данным агентства, в последние месяцы Huawei пыталась добиться более выгодных условий закупки памяти у CXMT, однако производитель отказался снижать цены. Напряжение между компаниями усилилось в июне, когда CXMT потребовала, чтобы инженеры поставщика оборудования SiCarrier, связанного с Huawei, покинули исследовательский центр компании в Хэфэе. Источники Reuters считают, что инцидент стал следствием борьбы за влияние между двумя технологическими гигантами. Несмотря на конфликт, деловые отношения между ними продолжаются.
Еще несколько лет назад выпуск микросхем памяти считался низкомаржинальным направлением, а CXMT и YMTC существовали во многом благодаря государственному финансированию. Однако стремительный рост рынка искусственного интеллекта и строительство дата-центров сделали память одним из самых востребованных компонентов в мировой полупроводниковой отрасли.
Теперь китайские производители не только выбирают заказчиков, но и устанавливают цены. По данным Reuters, в отдельных случаях стоимость памяти CXMT уже превышает предложения южнокорейских лидеров Samsung и SK Hynix. Например, компания запрашивает более высокую цену, чем около $1 240 за сопоставимый серверный модуль памяти DDR5 производства Samsung.
Одним из крупнейших контрактов CXMT стало пятилетнее соглашение с ByteDance стоимостью свыше $7 млрд. Ранее компания также подписала контракт с Tencent более чем на $3 млрд, что подтверждает растущий спрос со стороны крупнейших китайских технологических корпораций.
Параллельно CXMT готовится к IPO в Шанхае, рассчитывая привлечь около $8,6 млрд. Компания уже вышла на прибыль: по итогам первого квартала ее выручка достигла $7,5 млрд, увеличившись на 719% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Не отстает и YMTC. По данным Reuters, внутри компании обсуждается целевая оценка в около $148 млрд перед будущим размещением акций.
Рост китайских производителей памяти усиливает обеспокоенность США. Обе компании уже попали в поле зрения Вашингтона: Пентагон включил CXMT и YMTC в список китайских компаний, связанных с военным сектором, а YMTC ранее была внесена в экспортный список ограничений США. В Конгрессе также обсуждаются новые меры, которые могут еще сильнее ограничить доступ китайских производителей к оборудованию для выпуска полупроводников.
Сообщается, что Apple добивалась гарантий, что компания не попадет в американский торговый черный список, тогда как Micron выступает за ужесточение ограничений.
Несмотря на геополитическое давление, китайские производители продолжают масштабную экспансию. CXMT строит два новых завода и ведет переговоры о строительстве третьего предприятия. После запуска новых мощностей объем производства может превысить 600 тыс. кремниевых пластин в месяц, что, по оценкам источников Reuters, позволит компании к концу десятилетия превзойти Micron по производственным возможностям.
Главным технологическим ограничением для китайских производителей остается отсутствие доступа к самым современным литографическим системам ASML. Из-за экспортных ограничений Китай не может закупать передовые EUV-установки, поэтому CXMT и YMTC продолжают использовать менее современные технологии. По оценкам отраслевых аналитиков, в сегменте высокоскоростной памяти для ИИ китайские компании пока отстают от мировых лидеров примерно на два поколения.
Тем не менее стремительный рост внутреннего спроса, государственная поддержка и многомиллиардные контракты постепенно превращают CXMT и YMTC в новых игроков мирового рынка памяти, способных влиять не только на цены, но и на расстановку сил в глобальной полупроводниковой индустрии.
