Индия рассматривает возможность ввести комиссию для бизнеса за платежи через Unified Payments Interface (UPI) — систему мгновенных переводов, которой ежедневно пользуются сотни миллионов человек. Для обычных пользователей и переводов между людьми платежи, как ожидается, останутся бесплатными. Но часть коммерческих операций может впервые получить ценник, передает Tech-news.
UPI работает в Индии с 2016 года и за десятилетие превратился в одну из крупнейших систем мгновенных платежей в мире. Только в июле через нее прошло 23,6 млрд транзакций на сумму около $313,5 млрд. За завершившийся финансовый год показатель достиг примерно 241,6 млрд операций — почти в 12 тыс. раз больше, чем за первый полный год работы системы.
Сейчас UPI используют более 550 млн человек. Система также доступна для платежей в той или иной форме еще в 11 странах. Основной объем операций приходится на приложения PhonePe и Google Pay, которые конкурируют между собой, но работают поверх общей платежной инфраструктуры, созданной Национальной платежной корпорацией Индии.
Именно эта модель стала одной из причин стремительного роста UPI. Продавцу не требовался банковский терминал или дорогостоящее оборудование — для приема платежей было достаточно распечатанного QR-кода. Отсутствие комиссии за транзакции дополнительно снижало барьер для малого бизнеса, таксистов, уличных торговцев и небольших магазинов.
Теперь Индия пытается решить другую проблему: кто должен оплачивать работу инфраструктуры, которая для пользователей выглядит бесплатной.
Один из обсуждаемых вариантов предполагает введение merchant discount rate (MDR) — комиссии, которую продавец платит банку и платежной компании за обработку операции. В качестве возможной ставки рассматриваются 0,3–0,5%.
При этом речь не идет о комиссии за каждый платеж. Правительство рассматривает модель, при которой сбор будет распространяться только на определенные коммерческие операции, например на платежи свыше 20 долларов у крупных продавцов. Переводы между физическими лицами и большинство повседневных покупок при этом останутся бесплатными.
По оценке брокерской компании Jefferies, операции свыше 20 долларов составляют около 4% торговых платежей по количеству, но на них приходится примерно 67% их общей стоимости. Такая модель могла бы создать для банков и платежных компаний новый источник дохода, который, по некоторым оценкам, способен приносить до $1 млрд в год.
Причина реформы проста: UPI требует постоянных расходов. Необходимо содержать серверы, проводить расчеты, бороться с мошенничеством и защищать инфраструктуру от кибератак. До сих пор значительную часть этих затрат компенсировало государство, фактически рассматривая UPI как элемент цифровой общественной инфраструктуры.
Глава Резервного банка Индии Санджай Малхотра ранее отмечал, что расходы на работу системы в конечном счете кто-то должен оплачивать.
Однако введение даже небольшой комиссии может изменить экономику UPI для бизнеса. Особенно это касается небольших торговцев, которые работают с минимальной маржой.
Исследование экономистов Абхинава Матерама и Шэрон Буто показывает, что распространение UPI среди продавцов само по себе стало одним из факторов роста системы. В районах с более развитой сетью торговцев, принимающих цифровые платежи, UPI внедрялся быстрее.
Поэтому многое будет зависеть от того, кого именно коснется комиссия. Если сбор ограничат крупными компаниями и дорогими транзакциями, влияние на распространение UPI может оказаться небольшим. Если же расходы в будущем начнут затрагивать небольшие и неформальные торговые точки, это способно замедлить расширение сети.
При этом угроза для UPI заключается не столько в том, что пользователи массово откажутся от системы. Ее сетевой эффект уже слишком велик: продавцы принимают UPI, потому что им пользуются покупатели, а покупатели выбирают UPI, потому что его принимают практически повсюду.
Но восприятие цены остается важным фактором. Согласно опросу LocalCircles, проведенному в 2024 году, 75% пользователей заявили, что перестанут пользоваться UPI, если за транзакции начнут взимать комиссию. Только 22% были готовы платить.
Индия уже может ориентироваться на другой пример — бразильскую Pix. Эта система также бесплатна для частных пользователей, но позволяет взимать небольшие комиссии с бизнеса. Сегодня Pix используют более 140 млн человек и 14 млн компаний, а число операций превышает 4 млрд в месяц.
Поэтому главный вопрос для Индии заключается не в том, должна ли UPI навсегда оставаться полностью бесплатной для бизнеса. Важнее, как изменить модель финансирования так, чтобы не разрушить стимулы для продавцов подключаться к системе.
За десять лет UPI прошла путь от эксперимента до базовой цифровой инфраструктуры Индии. Следующий этап — научиться зарабатывать на этой инфраструктуре, не сделав ее менее доступной. И именно здесь стране предстоит найти баланс между коммерческой устойчивостью платежной системы и ее главным преимуществом — простотой и практически повсеместной доступностью.
